私たちの中で最も裕福な人々、つまり経済学者の話では超富裕層、つまりUHNWIは、長い間40パーセントの相続税を嫌っていました。 2017 年の減税・雇用法 (TCJA) は、2026 年までにすべての納税者が非課税で贈与できる範囲を拡大し、個人および個人の生涯控除 (非課税となる金額) を 500 万ドルから 1,300 万ドル以上に一時的に引き上げることにより、ある程度の軽減を提供しました。カップルの場合はその2倍。ここでのキーワードは「一時的」です。TCJA は税率を引き下げ、所得税区分の数を減らし、代替最低税を削減し、場合によっては廃止し、標準控除を永久に増加しましたが、法律によって施行された一部の変更は期限切れになります。 2025年末に。
ヴィン・ディーゼルとロック・ビーフ
生涯控除額の引き上げは、影響を及ぼしかねない要素の一つであり、一部の相続税プランナーは、控除額がインフレ調整後の2017年の水準（2026年には約700万ドル）に低下する前に、より高額な額を活用するよう顧客にアドバイスしている。 2017年以来、超富裕層との不動産計画に関する会話がナンバーワンだ」とメリルの戦略的富諮問グループのマネジングディレクターであり、メリルリンチのアートプランニング責任者であるマイケル・ダフィー氏はオブザーバーに語った。 UHNWIが、2026年にリセットされる前に、この一時的に増額された免除額を利用する方法を見つけられなかった場合、「相続人にとっては、トイレに流すことになる250万ドルものコストがかかる可能性がある」と同氏は述べた。 」
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ダフィー氏によると、2025年以降も生きる予定の裕福な納税者は、現在の免除制度を利用するのを待つべきではない。なぜなら、免除額が低い水準に戻った後は、「彼らは減額された免除額までしか資産を非課税で受け渡すことができないからである」額。'当然のことながら、メリルの彼のクライアントは、この免除がなくなる前にバランスシートから資産を移転する方法を探しています。超富裕層の中には、相続人に現金、株式、債券、不動産を贈与している人もいるが、ダフィーさんは多くのアートコレクターと協力しており、「彼らの多くは自分の芸術作品を子供たちに価値を伝えるために利用している」と彼は言う。言った。
芸術の不安定さは虫の缶を開ける
彼の顧客の一部（アートコレクターなど）は、免除額が2017年の水準に戻ったら、IRSが再び額面500万ドルを超える贈与に対して罰金や贈与税を課すのではないかと懸念していた。しかし、2019年に連邦機関は「 反クローバックルール 」その可能性を排除しました。つまり、これで課題の 1 つは解決されましたが、超富裕層が芸術を使って富を移転する場合には、他の課題も残ります。
芸術作品は株式や債券と同様に貴重な資産です。違いは、株式や債券の価値が美術品と同じくらいまたは急速に上昇することはめったにないことです。そのため、2026年までに美術品を相続人に譲渡したいと考えているコレクターにとってはさらなる複雑さが生じます。モネを100万ドルで購入する人もいるかもしれませんが、現在では1,000万ドルの価値があります。 、贈与から2か月以内に資格のある鑑定書（IRSが税務上の目的で鑑定書を提出する資格があるとみなしている特定の分野の専門知識を持つ人物による美術品の鑑定書）を作成することを義務付けています。もちろん、IRS は評価額に異議を申し立て、その評価額が現在の免除額を超えた場合には贈与税を課すことができます。
そのリスクを考えると、なぜ株や債券、現金ではなくアートを寄付するのか疑問に思うのも無理はありません。おそらく、アートを購入する可能性が最も高い人々は、最新の相続税に最も関心を持っている人々でもあるのかもしれません。 アートバーゼル/UBSアートコレクションレポート 団塊の世代がアート購入全体の 62% を占めていることがわかりました。あるいは、ダフィー氏は、超富裕層は多くの場合、「贈り物に使用する現金や高額の基礎株を持っておらず、IRA、適格[退職]プラン、権利確定していない株式、役員ストックオプションなどを生涯にわたって贈与することはできない」と説明した。これは相続税の目的で総財産に含まれることになります。」対照的に、芸術は比較的容易に継承されます。
共和党の討論で何が起こったのか
芸術作品で免除額の拡大を利用することのその他の欠点
アート・ワールド・アドバイザーズのラルフ・ラーナー氏は、高く評価された芸術を利用して相続税免除を最大化することは、ことわざの雄牛の前で赤旗を振るようなものだと指摘した。贈与税申告の義務化は「間違いなくIRSの審査を受けることになり、所得税調査を受ける可能性がある」。さらに、高額の美術品を贈り物として受け取った相続人は、コレクターがその美術品を所有していたまま死亡した場合、価値が100パーセント上昇するのではなく、価値の上昇に応じて28パーセントのキャピタルゲインが固定されると同氏は説明した。
ラーナー氏はオブザーバーに対し、「高く評価された美術品を贈答品に使用することは、利用可能な免除の一部を無駄にすることになる。なぜなら、美術品が販売された場合、その鑑賞料に対して28％の税金が支払われることになるからである」と述べ、経済的な問題が影を落とす可能性があることを考慮する価値があると付け加えた。非常に現実的な感情的な懸念。 「ほとんどのコレクターは自分の傑作を手放したくありませんし、ましてや保険や美術品の手入れの費用を負担することになる子供たちに作品を引き渡すことなど考えていません。」
