過去数か月間、ビジネスおよびテクノロジーの報道機関から フォーチュン Axiosは、Facebookでの初期の頃に財産を築いたシリコンバレーのビリオネアであるChamath Palihapitiya(現在は率直な批評家です)と、ベンチャーキャピタル会社であるSocialCapitalでのシュールなドラマを密接に追いかけています。
今年の6月以降、パリハピティヤの共同創設者2人を含むソーシャルキャピタルの高官数名が、パリハピティヤの指導部との和解できない意見の不一致を理由に辞任を提出したと伝えられています。
昨日、パリハピティヤは待望のインタビューをしました 情報 彼の会社内の数ヶ月にわたる混乱についての彼の説明を共有するために。そして、彼はベンチャーキャピタルの世界に異常な閉鎖で衝撃を与えました。ソーシャルキャピタルはもはや典型的なベンチャーキャピタル会社のように資金を調達することはありません。
Chamath Palihapitiyaは誰ですか?
Chamath Palihapitiyaは、2005年から2011年までFacebookのユーザー成長の責任者でした。彼の担当により、Facebookの月間ユーザー数は150倍以上に増加しました(2005年の550万人から2011年末までに8億4500万人)。しかし、そのような天文学的な成長を促進した後、彼はFacebookのユーザーベースから身を引いて、ソーシャルメディアプラットフォームが社会を崩壊させたと非難しました。
しかし、Facebookは確かに彼を裕福な男にした。 Facebookが2012年に公開された後、同社のPalihapitiyaの株式は10億ドル近くの価値があると推定されました。
同社のウェブサイトによると、彼はそのお金で、世界で最も困難な問題を解決することによって人類を前進させるという理想的な使命を持ってソーシャルキャピタルを設立しました。
ソーシャルキャピタルの何が特別なのですか?
慈善活動と社会的責任に関するソーシャルキャピタルの優れたアイデアに加えて、同社は高度なデータ主導の投資アプローチで他のベンチャーキャピタル企業との差別化を図っています。
伝統的に、スタートアップへの投資は、取引を主導するベンチャーキャピタリストに大きく依存しています。彼/彼女の専門分野、リスク許容度、そして時には起業家との個人的な関係はすべて、VCの決定に影響を与える可能性があります。しかし、ソーシャルキャピタルは、投資対象の選択に人工知能を利用した業界初の企業です。
同社は、Slack、SurveyMonkey、その他数十の教育、企業サービス、ヘルスケア、金融の新興企業に投資しています。
どうしたの?
昨年の8月、パリハピティヤの共同創設者のMamoonHamidは、ソーシャルキャピタルを離れてベンチャーキャピタル会社に加わりましたKleiner Perkins Caufield&Byersは、2つの会社間の合併契約が成立しなかった後。
今年の6月、Axiosと フォーチュン ソーシャルキャピタルの最大のファンドである10億ドルの成長ファンドのチーフであるトニーベイツを含む3人のパートナーも去っていったという話を破りました。他の2人は、副会長のマーク・メズビンスキーとパートナーのアルジュン・セティでした。
ソーシャルキャピタルはこれらの離脱についてコメントしませんでしたが、パートナーの脱出は、パリハピティヤが会社の戦略を突然変更した直接の結果であると考えられていました。
に ミディアムポスト 6月11日に発表されたPalihapitiyaは、さまざまなセクターに投資したり、パートナーに利益を還元したりして多様なエクスポージャーを構築するのではなく、エンジニアリング会社やデータ会社への投資に集中することを望んでいると述べました。
この見解は、ソーシャルキャピタルの従業員が言ったことと一致しているように見えました フォーチュン 当時—それパリハピティヤは、キャリーの多く(伝統的にベンチャーキャピタリストに与えられていた投資収益の一部)を投資のために会社に戻すでしょう。
なぜそれは大したことでしたか?
まず第一に、このような短い時間枠内での上級管理職の連続的な離職は、いかなる手段によってもスタッフの離職の非常に珍しいケースです。そして、PalihapitiyaがFacebookとの関係を断ち切った後、友人やビジネスパートナーを再び失う速さを見るのは驚きでした。
しかし、もっと重要なことは、ソーシャルキャピタルにおけるパリハピティヤの戦略的転換は、シリコンバレーで珍しい例を示し、ベンチャーキャピタルがどのように機能するかについての反論を提供します。
伝統的に、ベンチャーキャピタル会社は外部投資家、または彼らがリミテッドパートナーと呼ぶものから資金を調達します。それらの投資家は、年金基金、財団、大学基金、または裕福な個人である可能性があります。ベンチャーキャピタルの仕事は基本的に、スタートアップに投資し、スタートアップが公開されるか大企業に買収された後、一定期間(通常は7年から10年)後に多額の現金を引き出すことによって、そのお金から利益を上げることです。次に、VCは利益の一部に加えて、限られたパートナーのお金を管理するための料金を受け取ります。
このモデルの批評家は、このアプローチは、スタートアップが価値のある製品を構築して社会に利益をもたらすよりも、企業の評価を高めて出口を見つけることに関心を持つという不健康なインセンティブを生み出すと主張しています。
これはソーシャルキャピタルの将来にとって何を意味するのでしょうか?
木曜日のTheInformationとのインタビューで、Palihapitiyaは、SocialCapitalがもはや外部資金を調達しないことを確認しました。代わりに、会社はとして運営されます 技術持株会社、 彼は昨日のミディアムポストで、リターンを提供するための特別なタイムラインなしでハイテク企業に投資することを言った。
外部検証は必要ありません。私は料金を必要としない、と彼は情報に語った。 [ベンチャーキャピタルは意味しません]フリースベストを着たスタンフォードMBAが走り回っています。ベンチャーキャピタルとは、ベンチャーのためのお金を意味します。
当然のことながら、より多くの従業員が退職すると予想されます。